Mit Vielfalt zum Erfolg: Fonds kaufen

Stellen Sie sich einen Topf vor, in den viele Anleger:innen Geld einzahlen, um es gemeinsam anzulegen und wachsen zu lassen. So funktioniert, vereinfacht gesagt, ein Investmentfonds. Mit einem Fonds kaufen Sie also nicht eine Aktie, sondern viele Hunderte oder gar einige Tausend. Wie viele Einzelwerte letztlich enthalten sind, ist bei jedem Fonds anders.

Die richtigen Fonds finden Sie am besten, wenn Sie Ihre Anlageziele zuerst genau definieren und festlegen, wie viel Sie investieren möchten. Dann recherchieren Sie nach geeigneten Fonds, vergleichen deren Zusammensetzung und Strategie und wägen ab – oder lassen sich ausführlich dazu beraten.

Natürlich gibt die Entwicklung der letzten drei, fünf oder zehn Jahre eine wertvolle Orientierung. Sie ist jedoch keine Garantie auf die zukünftige Wertentwicklung. Neue Fondsgesellschaften mit innovativer Anlagestrategie können etablierte Fondsgesellschaften mit bewährter Strategie übertreffen – und umgekehrt. Deshalb sollte jedes Fondsinvestment gut überlegt sein.

Investmentfonds gibt es in großer Vielfalt. Bezogen auf die Wertpapierart unterscheidet man Aktien- und Rentenfonds oder auch gemischte Fonds. Letztere sind sowohl in Aktien als auch in Rentenpapieren investiert. Wer nach Anlagefokus oder Strategie wählt, kann zwischen weltweit anlegenden Fonds, regional ausgerichteten Fonds (z.B. europaweit) oder auch Branchen- und Themenfonds wählen. Zudem gibt es Spezialfonds, die in Immobilien, Anleihen oder sonstige Vermögenswerte investieren.

• Einfacher Zugang (bereits mit kleinen Beträgen investieren)
• Hohe Flexibilität (jederzeit verfügbar)
• Verwaltung von Profis
• Ertragschancen
• 5Risikostreuung 
• Sondervermögen (Insolvenzsicherheit)
• Anlegerschutz (wird von BAFIN überwacht)
• Transparenz (regelmäßige Berichte der Fondsgesellschaften)

Zuallererst sollten Sie sich über Ihr Sicherheits- und Risikobedürfnis im Klaren sein, damit Sie wissen, worauf zu achten ist. Ihr:e Anlageberater:in steht Ihnen dabei gerne zur Seite. Wie bei jedem Investment gilt gerade für den Einstieg: Kaufen Sie nur, was Sie auch verstehen. Entscheiden Sie sich für Fonds, deren Strategie und Ausrichtung nachvollziehbar für Sie sind. 

Ratsam ist in jedem Fall, auf die Gebühren zu achten. Neben dem einmaligen Ausgabeaufschlag beim Fondskauf, der meist bei 5 % liegt, fallen jährliche Gebühren für das Fondsmanagement an. Diese laufenden Kosten wirken sich auf die Gesamtkosten aus und schmälern letztlich die Rendite. Apropos, und nicht vergessen: Die jährlichen Gewinne müssen natürlich versteuert werden.

Fondsmanager:innen verwalten das Vermögen ihrer Anleger. Fondsmanager:innen investieren fremde Vermögen in Anlagen. Dabei sind Fondsmanager und Fondsmanagerinnen an die Anlagebedingungen der jeweiligen Fonds und die gesetzlichen Vorschriften gebunden. Grundsätzlich ist jede Fondsgesellschaft als Treuhänder dazu verpflichtet, im Interesse der Anleger zu handeln.

Ein Fonds wird aktiv gemanagt, d.h. der/die Fondsmanager:in und sein/ihr Team legen eine Anlagestrategie fest, streuen ihre Investments gemäß dieser Strategie und überprüfen kontinuierlich, wie sich der Fonds entwickelt.

Je nach Entwicklung der Einzelwerte werden bei Bedarf Anpassungen vorgenommen, also einzelne Wertpapiere verkauft oder neue gekauft. Dieses aktive Fondsmanagement gibt es bei ETFs gewöhnlich nicht, weil sie einen Index 1:1 nachbilden. Hier erfolgen Verkäufe und Zukäufe nur dann, wenn sich an der Zusammensetzung des Index etwas ändert.

Fonds berechnen Transaktionsentgelt (Kaufprovision) und Verwaltungsvergütung. Kosten schmälern die erzielbare Rendite. Deshalb ist bei Fonds darauf zu achten, wie hoch das Transaktionsentgelt (Kaufprovision) und die laufenden Kosten (Verwaltungsvergütung) sind. Das Transaktionsentgelt ist eine einmalige Gebühr beim Kauf des Fonds. Die Höhe ist von der jeweiligen Kapitalgesellschaft abhängig.

Die Verwaltungsvergütung fällt jährlich an. Es deckt die Kosten für das Fondsmanagement, also für die Verwaltung des Kapitals. Diese Kosten werden aus dem Fondsvermögen entnommen. Man spricht hier von der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio; TER).